特斯拉与Model Y表现 - Model Y在2023年全球销量达122万辆，2024年销量1185万辆，2025年上半年中国市场销量171491辆位列SUV榜首[1] - 2025年6月Model Y中国市场销量同比增长909%，环比增长8106%，5月销量占特斯拉中国总销量6419%[7] - Model Y量产两年后推动特斯拉汽车业务毛利率从255%提升至329%[7] 行业竞争格局 - 2024年全球新车上市数量中中国占比接近50%（79款），2025年4月新车迭代数量达167款创五年峰值[1] - 2023年中国市场发布126款新车型，44%月销量持续低于1000辆，仅23款月销超5000辆[4] - 2024年前10个月TOP15车企占据82%市场份额，剩余上百家争夺18%空间[28] 经典车型价值 - 特斯拉Model Y与比亚迪秦PLUS月销稳定3-4万辆，形成规模效应[4] - 大众第一代Polo四年销量破50万辆，贡献集团15%利润[7] - 经典车型用户家庭品牌复购率显著高于普通家庭[10] 成本与利润率变化 - 2024年中国汽车行业总收入1065万亿元（+4%），利润4623亿元（-8%），利润率43%低于工业平均水平[10] - 比亚迪2024年单车利润同比增8%，刀片电池成本较三年前下降41%[22] - 2024年锂离子电池组价格同比下降20%，创2017年以来最大跌幅[22] AI与智能化趋势 - 蔚来提出智能汽车新三大件：智驾芯片、全域操作系统、智能底盘[13] - 42%工程师已将AI应用于汽车设计，导致方案高度趋同[14] - 2025年L2+智驾渗透率达557%，每提升1个百分点意味着3-5家企业出局[17] 新进入者动态 - 货拉拉造车旨在优化物流体系，其40%订单来自新能源货车[29] - 小米每年智能驾驶研发投入超20亿元，蔚来累计投入达460亿元[19] - 2025年行业新车质量问题数增至226个PP100，较2024年增加16个[26] 产能与政策环境 - 2024年汽车制造业产能利用率722%，较上年下降24个百分点[27] - 政策收紧造车门槛，小米通过北京特批接收宝沃资质的案例难复制[27] - 高阶智驾免费化趋势加剧，零跑等企业退还已收软件费用[16]