政策环境与行业趋势 - 国家医保局与卫健委联合实施《支持创新药高质量发展的若干措施》，标志着创新药保障进入“基本医保保基本、商保补充促创新”的双轨驱动时代 [2] - 政策核心突破在于增设商业健康保险创新药品目录，为高值创新药开辟独立准入通道，并鼓励商保公司通过投资基金支持创新药研发 [2] - 相互保险作为普惠保险的典型形态，其共建共治、非营利性的制度设计有助于弥补社保与传统商保之间的保障空白，与医改公益方向一致 [4] 公司业务模式与产品创新 - 公司针对1.3亿慢性肾脏病患者开发了16种产品，打造国内最全肾病保险产品矩阵，覆盖CKD1-5期全部病程 [2] - 公司主打产品的非健康体投保比例超过70%，累计承保人数近10万人，其中超过25%的CKD 5期患者在保障支持下实现肾移植 [2] - 公司为4.5亿慢肝人群开发“惠肝保”产品，通过相互保险的保障和激励机制提高患者依存度并减轻经济压力 [1][5][6] - 公司采用“保险+健康管理”闭环模式，整合患者健康数据，联合三甲医院专家提供个性化指导，旨在延缓病情进展、降低重疾发生率 [3][6] 市场定位与目标客群 - 公司精准切入数亿慢性病患者面临的“治不起、管不好”困境，聚焦传统商保难以覆盖的带病体、高风险群体 [1][4] - 相互保险的制度特性使其更聚焦于被保险人长期福利，能够为“一老一小”、带病体及慢病人群等保障不足群体提供持续性服务 [4]