财务表现 - 公司第三季度非GAAP每股收益为1.72美元 超出管理层指引中值1.68-1.74美元 同比增长6.2% 同时超过Zacks共识预期的1.71美元 [1] - 过去四个季度中 公司三次超过Zacks共识预期 一次持平 平均超出幅度为1.5% [1] - 第三季度营收11.4亿美元 超过共识预期的11.3亿美元 但同比下降8.4% 若剔除已退出业务影响 按固定汇率计算则同比增长3.5% [2] 区域营收 - 北美地区营收7.454亿美元(占总营收65.1%) 同比下降10.1% [3] - 欧洲地区营收1.894亿美元(占总营收16.6%) 同比增长7.7% 超出模型预期的1.593亿美元 [4] - 其他地区营收2.096亿美元(占总营收18.3%) 同比下降14.5% 低于模型预期的2.342亿美元 [3][4] 业务指标 - 托管服务营收7.715亿美元 同比增长4.1% 超出模型预期的7.013亿美元 [5] - 12个月订单积压41.5亿美元 环比减少2000万美元 高于模型预期的39.7亿美元 [5] - 非GAAP营业利润2.447亿美元 同比增长5.3% 营业利润率提升280个基点至21.4% [5] 现金流与资产负债表 - 截至2025年6月30日 现金及短期投资3.425亿美元 较3月底的3.24亿美元有所增加 [6] - 长期债务6.467亿美元 与3月底的6.466亿美元基本持平 [6] - 第三季度经营现金流2.412亿美元 自由现金流2.118亿美元 前三季度累计经营现金流5.193亿美元 自由现金流4.465亿美元 [7] 业绩指引 - 第四季度营收指引11.25-11.65亿美元(中值11.45亿美元) Zacks共识预期11.4亿美元 同比下降9.6% [8] - 第四季度非GAAP每股收益指引1.79-1.85美元 Zacks共识预期1.79美元 同比增长5.3% [9] - 2025财年营收降幅指引收窄至9.0-10.0%(原为9.1-10.9%) 中值降幅9.5% Zacks共识预期45.1亿美元 同比下降9.9% [11] - 2025财年非GAAP每股收益增速指引上调至8.0-9.0%(原为6.5-10.5%) Zacks共识预期6.96美元 同比增长8.1% [12] - 维持2025财年自由现金流7.1-7.3亿美元的预期 [12] 行业比较 - 同行业表现较好的公司包括CDW(2025年每股收益预期9.73美元 同比增长2.2%) Genpact(每股收益预期3.49美元 同比增长6.4%) EXL Service(每股收益预期1.90美元 同比增长15.2%) [14][15]