土地市场概况 - 7月全国土地市场成交规模季节性环比回落，土地成交建筑面积、金额分别环比下降13%和18%，供应建筑面积为6181万平方米，处于低位运行 [2] - 7月重点监测城市土拍平均溢价率达9.9%，创2025年二季度以来月度新高，一线城市土拍溢价率大幅攀升至25.7%，三线城市小幅上升至4.6%，二线城市下降至6.2% [2] - 土地市场呈现"缩量提质"特征，上海、深圳、苏州等地拍出高溢价、高总价、高单价地块，长三角位居四大城市群土地出让金额之首 [1][2] 高总价地块情况 - 深圳前海深港合作区核心宅地被招商蛇口以总价21.55亿元、楼面价84180元/平方米、溢价率86.10%竞得，创近10年深圳宅地楼面价新高 [2] - 绿城中国以总价46.67亿元、楼面价65242元/平方米竞得苏州地块，刷新江苏省单价"地王"纪录 [2] - 上海徐汇衡复风貌区地块被民营企业以总价12.25亿元、楼面价20.03万元/平方米竞得，刷新全国涉宅用地楼面价纪录 [3] - 全国住宅用地成交总价TOP10中，上海5宗地块总成交金额244亿元，杭州和深圳各有2宗地块入围，总成交金额分别为46亿元和45亿元 [3] 房企拿地情况 - 前7个月TOP100房企权益拿地总额5783亿元，同比增长34.3%，中海地产、绿城中国和保利发展分别以542亿元、522亿元和424亿元的权益拿地金额位列前三 [4] - 重点城市拿地金额TOP10房企以央企、国企和地方国资为主力，招商蛇口在北京、上海、南京和成都，建发房产在杭州、北京、苏州和成都均进入当地拿地金额榜前十 [4] - 民企方面，滨江集团聚焦杭州位列当地拿地金额榜第一，兴耀房产集团在杭州、大华集团在上海增加土储，嘉禾兴地产进入成都拿地金额榜前十 [4] - 前7个月房企全口径新增货值TOP10中，绿城中国、中海地产和保利发展位列前三，金额分别为1116亿元、935亿元和907亿元 [4] 政策与市场展望 - 北京提出优先向轨道交通站点和就业密集地区供应住宅用地，成都发布措施提升供应质量，包括完善"人房地钱"联动机制等 [5] - 下半年土地市场有望维持适当竞拍热度，核心城市和经济发展水平较高的中小城市将迎来更多优质宅地入市 [5] - 热点城市核心地块凭借稀缺属性仍将频现高溢价成交，房企需避免获取高价地，同时提升设计能力打造"好房子" [6]