同业存单发行概况 - 微众银行、苏商银行、新网银行、金城银行等互联网型民营银行在2025年内密集发行同业存单 [1] - 微众银行年内发行53期同业存单，总金额1545.2亿元，同比大幅增长1193.8亿元，增幅达340% [2] - 苏商银行发行87期同业存单共计110.2亿元，同比小幅增加15.3亿元，期数为几家银行中最多 [2] - 新网银行发行77期同业存单总计114亿元，相比去年同期减少20.8亿元 [2] - 金城银行发行52期同业存单，金额共计48.3亿元 [2] 同业存单利率与策略 - 银行同业存单收益率普遍出现下行趋势，例如新网银行1年期存单利率从2024年末的2.1%附近降至8月5日的1.8% [4] - 利率下行主要受到市场流动性充裕以及货币政策宽松的影响 [4] - 苏商银行调整发行策略，以1个月、3个月、6个月等中短期限为主以降低负债成本 [3] - 新网银行持续提升核心负债占比，适度压降同业存单发行规模以优化负债结构并控制成本 [3] 资产扩张与负债管理 - 银行业贷款与债券两项核心资产扩张动能较强，但作为核心负债的存款增长承压 [5] - 微众银行资产总额达6517.76亿元，同比增长21.7%；发放贷款和垫款总额为4359.76亿元，比上年末增长5.18% [6] - 微众银行企业贷款比上年末增加331.63亿元，增长18.18%，主要为小微企业贷款增加所致 [6] - 网商银行、苏商银行、新网银行资产规模均在千亿元上方，且同比均有增长 [6] - 资产扩张需求旺盛，主要受到普惠金融、小微贷款等业务增长驱动 [7] 资本充足率与补充压力 - 微众银行截至2025年一季度末资本充足率为12.7%，低于2024年同期的13.81% [8] - 微众银行、新网银行风险加权资产数额连续多季度增加，使资金需求进一步提升 [8] - 互联网型民营银行资本充足率多位于11%—12%水平线，面临一定资本补充压力 [8] - 民营银行资本补充渠道受限，如发行永续债面临监管审批门槛高、市场认可度不足、发行成本高等难点 [8] 业务调整与未来展望 - 各互联网型民营银行在缩小助贷、联合贷规模，加大自营渠道建设 [9] - 有银行开始发力银行理财代销等低资本消耗业务，以留存客户并促进非息收入增长 [9] - 展望下半年，同业存单发行量预计保持稳定，发行节奏可能因季末、年末等因素波动 [7] - 预计今年利率将继续下行，银行将根据资产负债情况合理安排发行节奏，优先在利率低位时加大发行 [7]