财务表现 - 2025年第二季度调整后每股收益27美分 超出市场预期28.6% 但同比下滑66.7% [1] - GAAP每股收益16美分 较去年同期84美分大幅下降 差异主要来自终止经营项目 [1] - 季度营收6.956亿美元 超市场预期8.9% [2] - 上半年经营活动产生净现金流6.587亿美元 同比减少23.9% [7] 生产运营 - 第二季度日均产量19万桶油当量 超出指导范围上限2.7% 主要得益于Eagle Ford和Tupper Montney地区新井效率 [3] - 产量结构为47%原油 6%液化天然气 47%天然气 [3] - 2025年全年产量指引17.45-18.25万桶/日 其中原油占比48% [9] 资本管理 - 上半年股东回报1.93亿美元 包括1亿美元股票回购和9300万美元分红 [4] - 董事会授权11亿美元股票回购计划 截至6月底剩余5.501亿美元额度 [5] - 长期债务14.8亿美元 较2024年底增加16.5% [7] - 2025年资本支出指引11.3-12.8亿美元 三季度计划支出2.6亿美元 [9] 战略动态 - 7月完成Eagle Ford页岩区2300万美元小型收购 [6] - 签署科特迪瓦三井勘探计划的钻井合同 [6] - 三季度勘探费用预期4000万美元 [9] 同业比较 - Devon能源二季度每股收益84美分 超预期1.2% 但2025年盈利预期同比下降14.11% [11] - TotalEnergies二季度每股收益1.57美元 低于预期3.08% 2025年盈利预期降幅12.1% [12] - 西方石油二季度每股收益39美分 超预期39.3% 但2025年盈利预期下降33.82% [12][13]