核心财务表现 - 第二季度每股收益32美分 超出市场预期10.3% 同比增长3.2% [1] - 季度营收3.641亿美元 同比增长10.2% 略超预期0.28% [1] - 非GAAP运营收入1.245亿美元 较上年同期1.171亿美元增长6.3% [4] - 非GAAP净利润1.055亿美元 较上年同期1.018亿美元增长3.6% [4] 分业务表现 - 订阅及许可收入3.436亿美元 同比下降11.5% 其中订阅业务增长被永久许可业务下滑抵消 [2] - 服务收入2050万美元 同比下降7.1% [2] 地区表现 - 美洲地区收入1.94亿美元 占比53.3% 同比增长10.1% [3] - EMEA地区收入1.054亿美元 占比29% 同比增长10% [3] - APAC地区收入6460万美元 占比17.8% 同比增长11.1% [3] 盈利能力 - 毛利润2.953亿美元 同比增长10.6% 毛利率81.1% 同比提升20个基点 [4] - 2025年调整后运营利润率指引28.5% 同比提升100个基点 [6] 现金流与资产负债表 - 期末现金余额8960万美元 较上季度8360万美元增长7.2% [5] - 长期债务12.5亿美元 [5] - 季度经营现金流6110万美元 自由现金流5700万美元 [5] 2025年业绩指引 - 全年营收指引14.61-14.9亿美元 按固定汇率计算为14.81-15.1亿美元 [6] - 自由现金流预期上调至4.3-4.7亿美元 原指引4.15-4.55亿美元 [7] - 资本支出预计2000万美元 [7] - 市场预期全年每股收益1.19美元 同比增长11.21% [7] 同业比较 - Alkami Technology全年每股收益预期15美分 同比增长51.7% [11] - Arista Networks全年每股收益预期65美分 同比增长13.66% [11] - Amphenol全年每股收益预期2.69美元 同比增长42.33% [12]