医药行业 - 礼来公司股价重挫14.3% 创2000年8月以来最大单日跌幅 总市值6062.43亿美元[1][2] - 礼来实验性口服减肥药Orforglipron三期试验减重11% 不及市场预期的13%～15%[1][3] - 诺和诺德股价盘初大涨近9% 其口服司美格鲁肽可能受益于礼来试验结果[3] - 礼来第二季度营收155.6亿美元 同比增长38% 高于市场预期的147亿美元[4] - 礼来海外业务从去年同期的6.77亿美元飙升至19亿美元[4] - 礼来上调全年营收预期至600亿～620亿美元 此前为580亿～610亿美元[4] - 口服减肥药市场规模预计2030年达950亿美元 但研发挑战大[4] 半导体行业 - 费城半导体指数一度涨超2% 台积电ADR最高涨超7% 英伟达创历史新高[1][6] - AMD大涨超5% 美光科技涨超2% 苹果大涨超2%[6] - 特朗普宣布对半导体进口征收100%关税 但为美国建厂公司提供豁免[6] - 美股TMT板块远期市盈率达26.7倍 超过2009年以来峰值26.3倍[6] - 标普500指数TMT板块市值占比44.2% 逼近互联网泡沫时期44.7%的峰值[7] - 美股"科技七巨头"占标普500市值33.2% 但仅贡献2026年预期盈利的25%[7]