市场表现 - 沪指上涨0.16%创新高，但超3000只个股下跌，呈现指数与个股分化态势 [1] - 半导体军工板块获机构资金青睐，创新药光伏板块遭抛售 [1] 机构动向 - 洪田股份获3家机构净买入3.3亿，涉及半导体设备国产替代，绑定中芯国际7nm蚀刻机订单 [3] - 东方精工获游资陈小群3日加仓1.4亿，机构同步进场，目标为人形机器人减速器，产能排至2026年 [4] - 北方长龙遭机构抛售2.2亿，但游资逆势接盘1.27亿，涉及军品无人机订单及歼-35供应链独家衬底 [5] - 机构借创新药（千红制药净卖1511万）和光伏（德业股份被章盟主割肉）制造恐慌，实则调仓硬科技 [6] 游资动向 - 稀土永磁板块获章盟主2300万强封宁波韵升，精矿涨价12% [6] - 半导体板块获作手新一3500万主封富满微，涉及5G射频芯片量产突破，绑定比亚迪80%订单 [7] - 利德曼获佛山系游资1亿抢筹，但机构净卖1.5亿 [8] 主力与散户认知差 - 洪田股份缩量涨停（换手率12.22%）且机构锁仓，为真龙头；宁波韵升尾盘封单不足50万手，为假冲锋 [9] - 富满微产能排至2026年（毛利率45%），云南锗业军品合同负债增270%，为硬核标的；千红制药净利暴跌60%却拉涨停，纯炒作 [10] - 北向资金抛售医药5.8亿，加仓半导体3.2亿，游资与机构合力方向为主线 [11] 投资策略 - 科技板块关注洪田股份（半导体蚀刻机国产替代）、富满微（车规芯片绑定比亚迪） [11] - 军工板块关注北方长龙（无人机+歼35供应链），28元为关键支撑位 [11] - 政策板块关注海南机场（免税牌照扩容至74%税目） [11] - 需规避无订单稀土（金力永磁）、伪创新药（千红制药）及跟风医疗（利德曼） [12] 数据锚点 - 半导体主力净流入44.67亿，占全市场20% [12] - 游资章盟主3日加仓人形机器人1.4亿 [12]