市场表现 - 沪指涨0.16%报收3639.67点 深成指跌0.18%报收11157.94点 创业板指跌0.68%报收2342.86点 [1] - 科创半导体ETF（588170）平盘报收 半导体材料ETF（562590）涨0.09% [1] - 道琼斯工业平均指数跌0.51% 标准普尔500种股票指数跌0.08% 纳斯达克综合指数涨0.35% [1] - 费城半导体指数涨1.50% 美光科技涨2.84% ARM跌0.40% 恩智浦半导体平盘 微芯科技涨0.08% 应用材料涨2.81% [1] 行业政策与技术进展 - 工信部等七部门提出推动脑机接口产业发展 目标2027年突破关键技术 建立技术/产业/标准体系 重点研发高精度手术机器人和脑机芯片 [2] - OpenAI发布GPT-5模型 在编码/创意写作/复杂推理方面能力显著提升 面向免费及付费用户开放 付费用户享有更高使用限额 [2] 公司业绩与行业展望 - 中芯国际2025Q2销售收入22.09亿美元（环比降1.7%） 毛利率20.4%（环比降2.1个百分点） 产能利用率92.5%（环比增2.9个百分点） [3] - 中芯国际上半年销售收入44.6亿美元（同比增22.0%） 毛利率21.4%（同比提升7.6个百分点） 预计Q3收入环比增长5%-7% 毛利率18%-20% [3] - 国信证券看好半导体三重周期共振（宏观政策/产业库存/AI创新） 北美算力需求拉动交换机及服务器产业链 AI需求强劲与非AI需求复苏形成支撑 [3] ETF产品结构 - 科创半导体ETF（588170）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数 覆盖半导体设备（59%）和材料（25%）领域 受益于国产替代及AI需求扩张 [4] - 半导体材料ETF（562590）及其联接基金聚焦半导体上游 指数中半导体设备（59%）与材料（24%）占比超80% [4]