论坛概况 - 招商银行在深圳举办“财富启新程 湾区共潮生——2025财富合作伙伴论坛” [1] - 论坛汇聚头部基金、理财、保险、私募机构，共商大财富管理高质量发展新征程 [1] 行业当前形势与挑战 - 资管新规实施后，行业生态将因真正的净值化时代来临而被深刻重塑 [5] - 银行理财面临挑战与机遇并存，最大挑战在于理财公司投资能力与客户较高预期之间的长期可持续匹配 [6] - 传统经营打法面临挑战，存量高收益资产陆续到期、资产荒愈演愈烈，净值波动不可避免 [6] - 需求端挑战：理财客群以中低风险个人客户为主，对保本投资理念转变缓慢，持有期普遍短于一年，形成短期、低波产品的路径依赖 [7] - 资产端挑战：行业面临“两低两高”市场环境（低利率、低利差，高风险、高波动），固收类产品规模占比达97%，但高等级债券收益率走低，高收益债券利差缩小，投资性价比降低 [8] - 债券市场买方内卷严重，理财公司对多元化资产挖掘能力不足，特别是在权益类资产方面的投研和交易能力存在差距 [9] 行业发展机遇 - 理财产品公司业务范围广、投资类型丰富，能同时发行公募和私募产品，投资几乎所有资产类别 [9] - 理财公司依托母行资源，在客户基础、销售渠道、资产拓展等方面拥有天然优势 [9] - 理财公司自2019年成立以来，累计为投资人创造收益近5万亿元 [9] - 行业佼佼者如招银理财、信银理财等具备专业经营能力和强劲市场竞争力 [9] 公司未来发展战略 - 公司定位具备“一体两面”特征：在需求端服务投资者，在资产端服务实体经济 [10] - 坚持始终以投资人利益为先的理念，经营逻辑的起点和出发点均从客户需求出发 [11] - 产品策略：坚持以固收类产品为核心盘，丰富产品线，布局多资产、多策略产品，重点深化“固收+”策略产品体系，布局含权产品 [12] - 提升客户体验：通过发行T+0产品、延长申赎时间打造理财“夜市”、开发定投等功能，加强与银行场景融合，利用数字化和智能投顾提升服务 [12] - 提升投资能力：苦练内功，在信用类资产方面精细化研究，利用资产不同特性优化组合，通过分散化投资降低波动 [13] - 着力提升IT能力，打造智能资管体系，推进AI在客户营销、研究分析、投资交易等各方面的应用 [13] - 作为四大行理财中唯一注册在大湾区的机构，大力支持区域经济发展，把握区域内产业体系完备和跨境优势，拓展科创票据、绿色债券等投资，并与其他金融机构做好客户陪伴 [14]