财务表现 - 华虹半导体第二季收入5.66亿美元，按季上升4.6%，接近指引上限5.5亿至5.7亿美元 [1] - 毛利率为10.9%，较首季改善1.7个百分点，高于指引的7%至9% [1] - 产能利用率提升5.6个百分点至108.3% [1] - 净利润800万美元，按季增长112.1%，低于市场预期的1280万美元 [1] 经营动态 - 公司第二季开始调整价格，预计下半年产品平均售价将有单位数增幅 [1] - 12英寸晶圆厂Fab 9产能扩充进展顺利，新产能将于2027年投产 [1] - 下半年实际需求预计与上半年相若 [1] 盈利预测调整 - 将2026年盈利预测上调18%，2027年上调12% [1] - 因税项增加，今年盈利预测下调31% [1] 评级与目标价 - 维持"跑赢大市"评级 [1] - 目标价由36.9港元上调至50.5港元 [1]