市场表现 - 科创芯片50ETF（588750）8月8日震荡走弱，截至13:37下跌2.17%，成交额超6100万元 [1] - 标的指数成分股多数回调，中芯国际下跌超3%，芯原股份下跌超3%，寒武纪下跌近1%，海光信息、澜起科技跟跌 [3] - 前十大成分股中仅中微公司微涨0.88%，寒武纪-U下跌0.86%，中芯国际下跌3.55%，海光信息下跌0.05%，澜起科技下跌0.73% [4] 公司业绩 - 中芯国际2025年二季度实现销售收入22.09亿美元，环比下降1.7%，毛利率20.4%，环比下降2.1个百分点，产能利用率92.5%，环比增长2.9个百分点 [5] - 中芯国际上半年销售收入44.6亿美元，同比增长22.0%，毛利率21.4%，同比提升7.6个百分点 [5] - 公司预计三季度收入环比增长5%到7%，毛利率指引为18%到20% [5] 行业动态 - GPT-5正式发布，在编程、写作、健康问答场景能力显著提升，API调用价格均低于GPT-4o，在大模型测评网站排名第一 [5] - 全球晶圆代工龙头将2025年整体收入增速由25%左右上调至30%左右，预计AI需求持续强劲 [6] - 6月全球半导体销售额599.1亿美元，同比增长19.6%，环比增长1.5%，连续20个月同比正增长 [7] - 中国半导体销售额172.4亿美元，同比增长13.1%，环比增长0.8% [7] - DRAM和NAND Flash合约价6月均上涨，7月DRAM现货价继续上涨 [7] 产业前景 - 2024年全球半导体销售额增速达17%，2025年一季度芯片板块净利润同比增长15.1% [8] - 科创芯片50ETF标的指数2025年一季度净利润增速达70%，全年预计归母净利润增速达97.12% [8] - 互联网大厂未来三年在云和AI基础设施投入预计年均1100-1200亿元 [8] - 德勤预计2025年新一代AI芯片规模超1500亿美元，2027年全球AI芯片市场将增长至4000亿美元 [8] - 我国半导体设备国产化比例从2021年21%提升至2023年35% [9]