存款利率下调 - 5月降准降息后主要商业银行一年期定期存款利率普遍降至1%以下 城商行和农商行等中小银行跟进下调 一年期至五年期定期存款利率普遍为"1字头" [1] - 存款利率调降后部分储户将资金转移至银行理财 货币基金 债券基金 增额终身寿险和年金险等资管产品以获取更高收益 某国有大行客户经理表示稳健型客户换买增额终身寿险和年金险 低风险波动客户选择银行理财或债券基金 风险偏好较高客户购买混合型或股票型基金 [1] - 某全国性股份制银行客户经理推荐人寿保险产品作为长期限定存替代 该产品折合年化收益率达2.7% 且额度消耗快速 预计本月底售罄 [1] 银行负债端压力 - 银行同业存单发行利率出现短期抬升 交通银行5月28日发行一年期同业存单参考收益率1.7% 较5月21日1.67%上升3个基点 建设银行5月27日发行三个月期同业存单参考收益率1.67% 较5月21日1.63%上升4个基点 [2] - 国有大行AAA评级同业存单发行利率自5月20日1.64%升至5月28日1.69% [2] - 一般性存款稳定性下降叠加主动负债依赖度提高 货币政策宽松未能完全对冲资金需求压力 导致银行负债端整体面临压力 [2] 银行负债成本管理 - 存款利率长期下行趋势不变 银行负债成本改善将逐步释放 银行需提升主动负债能力如发行金融债 并控制高成本存款规模 [2] - 多家上市银行强化负债端成本管控 苏州银行管理层表示通过主动负债类存款统筹管理 拓展活期存款来源 策略优化和分层定价等方式压降存款成本 合理规划央行政策资金争取低成本再贷款 加强市场资金走势研判择机发行债券和同业存单 [3] - 同业存单再融资压力或存款流失新增净融资压力仅影响同业存单利率短期走势 中长期银行缺乏主动扩负债规模意愿 同业存单供给压力可能难以持续 [3]