行业动态 - 大摩报告聚焦大中华区及亚太区AI+AR眼镜领域，预测2024-2028年AI眼镜SoC市场年复合增长率达80%，2028年CIS和LCOS市场规模分别达2.73亿美元和1.53亿美元[1][17][19][22] - 中国厂商如阿里巴巴、Rokid、Xreal加速整合AR功能，采用MicroLED、波导系统等技术，Meta新款AR眼镜Celeste采用LCOS显示模块[1][2][3][5] - AI/AR眼镜电池续航是关键考量因素，早期原型机续航仅4分钟，Celeste需显著改善以提升用户接受度[6] 公司技术方案 - 阿里巴巴WOW眼镜采用双目MicroLED+波导系统，晶能光电供应单色（绿色）MicroLED芯片[2][8] - Rokid眼镜采用类似技术方案，但每侧配备两个波导（共四个），阿里巴巴为每只眼睛两个[2][8] - Xreal采用MicroOLED+鸟浴式光学堆栈实现全彩色显示，设计可能增加重量[3][12][16] - Meta Celeste采用LCOS+波导模块，分辨率58像素，刷新率120Hz，卢姆斯授权技术，肖特制造[5] 供应链合作 - 天岳先进与舜宇光学战略合作，推动碳化硅衬底在AI眼镜光学及电动汽车显示器（如HUD）应用[14] - 晶能光电为阿里巴巴WOW眼镜供应MicroLED投影仪[8] 市场表现与预测 - Meta 2025Q2财报显示AI眼镜推动现实实验室收入同比增长5%，公司称AI眼镜为超级智能融入日常生活主要方式[15] - 大摩预测2028年AI眼镜出货量显著增长（具体数据见图表9）[24] - 雷朋Meta 3将强化AI多模态功能，保留类似半导体方案，可能搭配索尼1600万像素图像传感器[7]