财报发布安排 - 公司计划于8月12日盘前公布2025财年第四季度业绩 [1] 历史业绩表现 - 上一季度调整后每股收益2.35美元 超出市场预期9.3% [1] - 过去四个季度每股收益均超预期 平均超出幅度达10.3% [1] - 第三财季收入同比增长8% 调整后每股收益增长19% [2] 第四季度业绩预期 - 收入预期60.67亿美元 同比增长1.3% [7] - 每股收益预期2.03美元 同比增长10.3% [7] - 制药板块受品牌药量增长和专业医师业务推动表现强劲 [3] - Outcomes平台已覆盖超4万家药房 贡献增量收入 [3] - 核医学与精准健康解决方案需求保持韧性 [3] 医疗板块表现 - 医疗板块呈现持续复苏态势 [2] - 全球供应链执行改善和制造稳定性推动Cardinal Health品牌产品量恢复 [4] - 居家解决方案业务带来额外增长动力 [4] 成本与利润表现 - 医疗改善计划下的成本节约举措支撑利润率稳定 [5] - 调整后每股收益受益于分部利润增长、利息支出减少和股份回购 [6] - 维持全年调整后每股收益指引7.20-7.35美元 [6] 股价表现 - 年内股价上涨29.7% 显著超越医疗牙科供应板块3.9%的跌幅 [11] - 表现优于医疗板块7.6%的跌幅和标普500指数7.7%的涨幅 [11] - 表现超越同业公司Becton Dickinson、McKesson和Cencora [14] 估值水平 - 前瞻12个月市盈率16.5倍 高于行业平均的15.9倍 [16] - 估值高于Becton Dickinson的12.9倍和Cencora的16.2倍 [16] - 估值低于McKesson的17.1倍 [16] 战略投资与产能扩张 - 德克萨斯州沃斯堡新建居家解决方案配送中心建设中 配备机器人技术 预计2025年夏季投产 [17] - 马萨诸塞州博伊尔斯顿新配送中心已于2024年10月启用 提升美国仓储能力和专业处理能力 [18]