外资加速布局中国AI赛道 - 韩国投资管理公司KIM推出专注于中国AI领域的ETF"KIM ACE中国AI大数据科技TOP2+主动型ETF"，管理规模逾400亿美元，7月底在韩国证券交易所上市，跟踪50家中国领先AI企业 [1] - 该ETF由德国Solactive编制中国AI大数据科技TOP2+指数，聚焦认知科技与数字平台、智能系统与工业技术两大领域，成分股需满足港交所或沪深港通上市、市值≥20亿美元、日均成交额>3000万美元等条件 [2] - 前两大成分股为腾讯控股和阿里巴巴-W，合计持仓占比近20% [3] 国际资本对中国科技股兴趣激增 - 中国海外互联网ETF-KraneShares资产管理规模达76.67亿美元（截至8月5日），较2022年底54.14亿美元增长超40% [1] - 韩国股民2023年对中国股票（含港股和A股）成交额61.58亿美元（截至8月5日），已超2022年全年，中国成为韩国股民第二大海外市场 [3] - 韩国股民净买入前十港股：小米集团-W（1.70亿美元）、阿里巴巴-W（8145.91万美元）、宁德时代（5587.04万美元）等 [3] 中国AI产业发展前景与估值 - 摩根士丹利预测中国2030年将成为全球AI领导者，核心AI产业规模达1400亿美元，投资回报率52%，产业链整体规模或扩张至1.4万亿美元 [2] - 中国AI企业平均市销率15倍，显著低于美国可比企业（微软等平均42倍，OpenAI达80倍） [7] - 恒生指数和MSCI中国指数12个月前瞻市盈率分别为10.3倍和11.3倍，较标普500指数（22.6倍）折让54%和50% [5] 外资调研与投资方向 - 主权财富基金认为数字科技和软件是中国最具吸引力领域，其次为先进制造、清洁能源 [6] - 2023年下半年外资机构合计调研A股347家公司，机器人龙头埃斯顿获47家外资调研居首 [6] - 思科计划未来3-5年持续加大中国AI基础设施和安全领域投入 [5] AI技术应用与硬件需求 - 苹果、华为、小米等厂商计划2025年推出搭载AI功能的智能手机、PC、AR眼镜等新品 [6] - AI芯片算力需求持续增长，数据中心、服务器、边缘计算场景对高性能GPU和ASIC需求显著上升 [6] - 国产大模型技术迭代已"咬紧"世界领先水平，政策赋能推动估值提升潜力 [7]