公司业绩与市场表现 - 英伟达市值从2023年初的3500亿美元飙升至接近4.5万亿美元，主要得益于图形处理器(GPU)的强劲需求[1] - 公司将于8月27日公布2026财年第二季度(截至7月27日)财报，市场预期业绩可能推动股价进一步上涨[2] - 尽管近期增速有所放缓，但公司营收增长率仍保持在惊人水平，第二季度预计增长50%[4][6] 中国市场业务影响 - 4月份H20芯片出口许可被撤销导致公司损失约80亿美元销售额，若计入该部分预计增长率可达77%[7][8] - 7月公司重新申请中国出口许可并获得美国政府批准，已向供应商订购30万颗H20芯片以补充库存[9] - 中国市场业务恢复预计将显著提升第三季度增长，管理层可能给出乐观指引[10] 行业需求与估值分析 - 多家科技巨头在第二季度财报中提及增加数据中心资本支出，显示GPU需求持续旺盛[11] - 公司当前远期市盈率达43倍，接近历史峰值水平，但增速已低于过去100%-200%的增长率[12][14] - 尽管估值较高，但中国市场业务恢复带来的增长重新加速可能成为未来股价主要驱动因素[15]