市场整体展望 - 短期内市场或由上行转向震荡行情，关注高低切换的机会[2] - 9月之前市场不太会存在大的系统性风险，但过热时上行力量会受限[4] - 7月趋势股领涨，8月初出现调整迹象，但政策性资金支持预计9月前调整不深[5] - 8月业绩期过后市场风格可能变化，题材股或再次活跃[5] - 中期维持看好市场，但短期波动可能加大[9] 科技主线投资机会 - AI、机器人等前沿科技领域产业叙事持续强化，配置价值坚实[1] - 关注AI细分支线如液冷、电源、AI应用等，以及新切入供应链和出海业绩好的公司[3] - 计算机、传媒、半导体等板块近期可重点关注[4] - 科创板中固态电池相关方向值得关注[6] - 海外算力链业绩潜力提升，板块热度向国产算力、应用扩散[8] - 前沿科技方向如算力和云应用、机器人、固态电池等产业有进展[9] 板块轮动与结构性机会 - PCB、光模块、稳定币、半导体制造等方向有退潮迹象，AI应用、半导体设计板块逐渐活跃[4] - 军工板块仍有新高潜力，卫星航天等方向位置相对较低[5] - 三季度是传统消费电子旺季，关注新产品发布机会[4] - 四季度机器人板块或迎来较多催化，三季度等待行情[7] - 高股息板块、具备战略价值的产业等资金面易共振的方向值得关注[9] 其他关注方向 - "反内卷"政策力度超预期可能导致市场风格切换[3] - 中美关税谈判不确定性风险需注意[3] - 卫星互联网、可控核聚变等近期关注度较低的领域可能有机会[6] - 港股科技互联网板块中行业竞争格局改善、估值偏低的企业[7] - 大消费领域包括创新药、潮玩、美容护理、宠物食品、饮料等[7]