市场走势分析 - 沪指在3400点附近反复震荡，可能正在积蓄力量 [1] - 市场需警惕放量大涨后的出货风险，上涨过程中危险逐步累积 [1] - 当前权益仓位已提升至8成，且已实现盈利 [1] 行业配置调整 - 资金从机器人主题转向算力和权益组合 [4] - 创新药领域资金抱团明显，主要集中在港股创新药的"T+0"交易 [4] - 算力领域的主动基金仍有上涨空间，但需依赖大盘支撑 [4] 消费行业机会 - 白酒板块已跌至"924行情"启动时的水平，机会大于风险 [5] - 新消费（如泡泡玛特等IP经济）表现疲软，可能为白酒等传统消费带来机会 [5] 市场环境与策略 - 外围信号偏积极，海外扰动缓和，市场震荡中积极因素累积 [4] - 中美贸易关系缓和但仍存不确定性，市场可能维持反复震荡 [4] - 行情主线轮动较快，建议以轮动思维博弈热点，适时获利了结并布局低位品种 [4] 基金投资机会 - 挖掘出2只今年以来长期表现优秀的基金 [6] - 7只中小盘绩优基金被推荐 [6] - 8只基金连续7年实现正收益，年化收益率超10% [6] - 1只"固收+"基金连续8年正收益，年化超10% [6] - 从49只"10倍基"中筛选出1只绩优基金 [6] - 6只基金连续十年正收益且由同一基金经理管理 [6]