市场表现 - 沪指周涨2.11%，深证成指涨1.25%，创业板指涨0.49% [1] 锂行业动态 - 宁德时代枧下窝矿区采矿端8月10日起停产，短期内无复产计划，该矿产量占全球开采量3% [3] - 碳酸锂期货主力合约暴涨至76960元/吨，预计现货与期货形成共振上行 [4] 宏观经济数据 - 7月CPI环比转涨0.4%，核心CPI同比涨0.8%且涨幅连续3个月扩大 [5] - PPI环比降幅收窄0.2个百分点至-0.2%，同比降3.6% [5] 资本市场政策 - 证监会将培育长期资本、耐心资本，推进科创板/创业板改革及并购重组落地 [6] - 明确严把IPO入口关，逆周期调节下不会出现大规模扩容 [7] 人形机器人产业 - 宇树科技预测全行业人形机器人出货量未来几年每年翻倍，技术突破或推动年销百万台 [8] - 摩根士丹利预计2050年全球类人机器人市场规模超5万亿美元，数量近10亿台 [8] 房地产政策 - 北京取消五环外住房限购套数，符合条件家庭可无限购 [9][10] 美联储动向 - 美联储副主席鲍曼支持年内三次降息，建议9月启动以缓解劳动力市场压力 [12] 券商策略观点 - 中信证券：小微盘股估值不合理（中证2000市盈率148倍），建议聚焦有色/通信/创新药/游戏/军工 [14] - 申万宏源：牛市氛围延续，短期关注医药/算力，中期看好国内科技及制造业反内卷 [15][16] - 国金证券：中期盈利修复基础稳固，全球制造业投资+中国供给出清驱动 [17] - 招商证券：PPI触底后成长/TMT短期占优，顺周期/消费中期受益 [18] - 中信建投：牛市中段关注国防军工/AI算力/人形机器人/有色等赛道轮动 [18] - 华西证券：居民资金入市驱动慢牛，科技成长仍是政策主线 [19] - 中泰证券：市场调整属结构性切换，政策引导力度是关键支撑 [20] - 东吴证券：流动性驱动慢牛，盈利改善将推动指数中枢上移 [20] - 兴业证券：主动偏股基金跑赢沪深300，主动投资优势回归 [21][22] - 信达证券：政策与资金推动牛市主升浪，利空反应短暂而利多效应显著 [22]