AI重塑千行百业 - 大模型时代是AI对所有产业的颠覆，包括品牌、效率、流程、体系和组织机构 [1] - 2025年被视为AI应用大规模落地的元年，AI应用驶入快车道 [2] - AI从1.0时代的单点技术突破发展到完全的大模型阶段，进入重构流量、生态的阶段 [2] AI应用落地场景 - AI在C端领域如电商的应用落地进展快速，部分应用已有较好盈利 [3] - "AI+金融"是一个相对容易跑出来的赛道 [3] - 具身智能需要更多物理产业链，但在教育、投研等领域可能率先突破 [3] - 工业场景更加规范化、分工明确，机器人公司选择在该领域率先实现批量落地 [3] 半导体产业增长驱动 - 本轮半导体产业快速增长主要来自AI和大模型的驱动 [4] - AI带来两大新推动力：算力需求和数据传输需求，硅光领域获得巨大成长空间 [4] - 2024年是800G光模块市场，2025年1.6T方案可能大行其道 [4] - 车规级芯片国产化率不足5%，市场空间巨大 [5] 芯片公司的新机遇 - 算力持续提升对能效要求提高，异构计算、NPU等新架构成为爆发点 [5] - 制程技术接近物理极限，先进封装和系统集成成为提升算力和带宽的新路径 [5] - 软件定义硬件的产业化机遇，要求芯片厂商提供开发软件栈和深度定制化能力 [5] 长三角产业协同发展 - 硬科技爆发遇上传统制造业转型，长三角制造业产业整合和升级迎来很大机遇 [6] - 形成"上海研发，周边制造"的协同发展模式 [1] - 具体模式为"张江研发、上海制造、如皋配套" [7] - 上市公司已成为科技创新的主要力量 [6]