美联储政策与内部动态 - 美联储维持利率在4.25-4.50%不变 但监管副主席鲍曼和理事沃勒投反对票 为1993年以来首次两位理事公开反对主席决议 [4] - 美联储声明删除6月份"可能降息"的关键措辞 仅保留对贸易政策影响的模糊表述 [9] - 美联储主席鲍威尔强调控制通胀仍然是首要任务 刻意回避特朗普降息论调 [9] 美国经济数据表现 - 核心CPI同比飙升至2.9% 远超2%通胀目标 [6] - 二季度GDP增长源于进口下降 国内需求增速跌至两年半以来冰点 [6] - 30年期美债收益率突破5%生死线 [6] - 90%企业明确表示将在三个月内将关税成本转嫁给消费者 [6] 特朗普政策影响 - 特朗普在社交平台要求"立即降息300个基点" 引发市场剧烈波动 [1][3] - 特朗普关税政策导致服装价格上涨0.4% 家具上涨1% 家电价格暴涨1.9% [6] - 特朗普一度否认解雇鲍威尔计划 但白宫已启动遴选下一任美联储主席程序 [3] 金融市场反应 - 特朗普降息言论引发市场恐慌 Polymarket平台显示鲍威尔被解雇概率飙升至26% [3] - 黄金价格暴涨20美元/盎司 美元指数暴跌25点 [3] - 道琼斯指数下跌近1% 纳斯达克指数逆势创历史新高 [7] - 英伟达股价飙升1.87% 市值突破4.3万亿美元 [7] - 特斯拉与三星签署165亿美元芯片合同 推动芯片板块上涨 [7] 利率与债券市场 - 芝加哥商品交易所利率期货显示7月维持利率不变概率达97.4% 但62.6%筹码押注9月降息 [7] - 美国国债规模达37万亿美元 利息支出吞噬联邦税收四分之一 [1] - 利率每上升1% 美国政府每年需多支付3600亿美元利息 [9] - 对冲基金利用50-100倍杠杆进行1万亿美元基差交易 豪赌国债价差 [9] 全球去美元化趋势 - 全球央行4月抛售360亿美元美国国债 上半年囤积280吨黄金创二十年最高纪录 [6] - 中国连续三个月抛售美债 持仓量跌至2009年以来最低点 [9] - 欧盟与东盟启动独立贸易网络 推进去美元化进程 [11] - 巴西总统卢拉发表去美元化宣言 [6] 美元流动性风险 - 英格兰银行压力测试显示任何英国银行都无法承受美元流动性枯竭超过三天 [6] - 德意志银行警告若鲍威尔被迫离职 美元或暴跌3% 后果比1970年代尼克松干预美联储更严重 [3] 人民币资产表现 - 中国人民银行将人民币中间价设定为7.1395 较前一日猛升101点 创1月21日以来最大升幅 [9] - 二季度中国GDP增速超预期 政府扩容债券通南向通 [9] - 若离岸人民币汇率触及6.8关口 约15万亿美元海外资金可能回流 [11] 白银市场动向 - 全球最大白银ETF单日增仓创15个月以来最大增幅 市场押注宽松政策到来 [7]