美股市场表现 - 过去一周美国三大股指集体收涨 道琼斯工业平均指数累涨1.35%报44175.61点 纳斯达克综合指数累涨3.87%报21450.02点 标普500指数累涨2.43%报6389.45点 [1] - 苹果股价上周飙升13% 创2020年7月以来最佳单周表现 公司宣布未来四年在美国投资约6000亿美元 [1] - 今年以来三大股指持续上涨 道指累涨3.83% 纳指累涨11.08% 标普500累涨8.63% [3] 市场驱动因素 - 非农就业数据修正引发市场波动 5月和6月数据下修25.8万 导致VIX指数跃升至20以上 随后因美联储9月降息概率从40%升至86%推动市场反弹 [2] - 标普500指数市盈率超过22倍 远高于15.8倍的长期平均值 显示估值处于历史高位 [3] - 季节性因素显示8月和9月为标普500表现最差月份 过去35年平均跌幅分别为0.6%和0.8% [3] 机构观点与策略 - 摩根士丹利预计第三季度可能出现回调 但对未来12个月保持乐观 建议"回调时买入" [3] - 渣打建议将过多美股持仓转向亚洲（除日本）市场 特别关注中国和韩国 因估值折让且政策支持 [3] - 美联储降息预期强化成为关键支撑因素 市场预计9月降息概率超90% 年内或降息两次 [4][6] 科技板块与投资机会 - 人工智能 芯片 机器人 数字金融等高科技公司仍为关注重点 美国稀土企业MP材料公司股价今年涨幅显著 [4] - 各大科技公司密集发布会可能刺激相关板块 新产品推出成为科技股保持强势的催化剂 [4] 宏观经济数据影响 - 美国7月CPI报告可能引发市场波动 预计同比上涨2.8% 需关注关税对价格的影响 [6] - 劳动力市场疲软或年内显现 若失业率与非农数据连续恶化将引发经济衰退预期 [4] - 通胀压力与降息政策可能使美联储陷入两难 或导致美股大幅下跌超20% [4] 重要财经事件日程 - 8月12日美国公布7月CPI数据 8月14日公布PPI数据 8月15日公布零售销售月率等关键指标 [7] - 多国央行利率决议将陆续公布 包括墨西哥 澳洲 泰国和挪威央行 [7]