国内电动车市场表现 - 7月国内电动乘用车零售销量98.7万辆，同比增长12%，环比下降11%，渗透率达54% [1][3] - 7月国内电动乘用车批发销量118万辆，同比增长24%，环比下降5%，渗透率达53% [1][3] - 7月国内电动车出口21.3万辆，同比增长120%，环比增长8% [1][3] 欧洲电动车市场表现 - 欧洲9国电动车合计销量22.1万辆，同比增长41%，环比下降20% [1][3] 细分板块市场表现 - 风电板块上涨4.05%，发电设备上涨3.5%，新能源汽车上涨3.22%，锂电池上涨2.72%，核电上涨2.18%，电气设备上涨1.94%，光伏上涨1.26% [2] - 涨幅前五个股为金利华电、星云股份、良信电器、涪陵电力、正海磁材 [2] - 跌幅前五个股为江淮汽车、通光线缆、福斯特、台海核电、大金重工 [2] 原材料价格变动 - 钴：SMM电解钴26.50万元/吨，周环比下降1.5%；百川金属钴26.60万元/吨，周环比下降1.5% [3] - 镍：上海金属网12.22万元/吨，周环比上涨1.0% [3] - 碳酸锂：SMM工业级6.98万元/吨，周环比上涨0.8%；SMM电池级7.19万元/吨，周环比上涨0.8% [3] - 电解液：SMM磷酸铁锂1.79万元/吨，周环比上涨0.6%；SMM三元动力2.19万元/吨，周环比上涨0.7% [3] - 前驱体：SMM四氧化三钴21.16万元/吨，周环比上涨1.3% [3] - 正极：SMM磷酸铁锂-动力3.29万元/吨，周环比上涨0.7%；三元811型14.50万元/吨，周环比持平；三元622型12.60万元/吨，周环比持平 [3] - 负极：百川石油焦0.26万元/吨，周环比上涨2.6% [3] - 电池级DMC碳酸二甲酯0.55万元/吨，周环比上涨0.9% [3] - 六氟磷酸锂：SMM 5.26万元/吨，周环比下降0.3%；百川5.10万元/吨，周环比下降1.0% [3] 光伏行业动态 - 本周硅料价格49.00元/kg，周环比持平 [4] - N型210R硅片价格1.35元/片，周环比持平；N型210硅片价格1.55元/片，周环比持平 [4] - 双面Topcon182电池片价格0.29元/W，周环比持平；双面Topcon182组件价格0.70元/W，周环比持平 [4] - 玻璃3.2mm/2.0mm价格17.50/11.00元/平方米，周环比持平/上涨7.32% [4] - 广东能源集团124MW光伏组件中标价格0.73元/W [3] - 6月全国新能源并网消纳光伏利用率95.4% [3] 风电行业动态 - 辽宁丹东东港启动100万千瓦海风项目招标 [4] - 本月风电招标0.5GW，同比下降73.76%，其中陆上0.5GW，海上暂无 [4] - 本月风电开标6.45GW，同比增长3.1%，其中陆上6.08GW，海上0.37GW [4] 储能政策与市场 - 山东储能机制电价存量项目0.3949元/kWh，增量项目竞争确定 [3] - 上海储能存量电价0.4155元/kWh，增量执行期限12年 [3] - 储能电芯出现爆单现象，供应紧张 [3] 公司业绩与动态 - 上汽集团7月汽车销量33.75万辆，同比增长34.22%，其中新能源汽车7.11万辆，同比增长64.91% [5] - 长安汽车7月汽车销量21.06万辆，同比增长23.43%，其中新能源汽车8万辆，同比增长74.05% [5] - 北汽蓝谷7月汽车销量1.03万辆，同比下降6.38% [5] - 爱旭股份25H1收入84.46亿元，同比增长63.63%，净利润-2.38亿元，同比增长33% [5] - 禾望电气25H1营收18.84亿元，同比增长36.39%，归母净利2.43亿元，同比增长56.79% [5] - 华明装备25H1营收11.21亿元，同比增长0.04%，归母净利3.68亿元，同比增长17% [5] 人形机器人行业进展 - 2025世界机器人大会在京开幕 [3] - 上海发布《上海市具身智能产业发展实施方案》 [3] - 哈默纳克人形订单不及预期，Q1实际2.3亿日元，全年指引5亿日元 [3] - 帕西尼发布第三代多维触觉传感器GEN3 [3] - 桥介数物半年完成3轮融资 [3] 投资策略与建议 - 人形机器人领域全面看好T链确定性供应商和头部核心供应链 [6] - 电动车板块首推宁德时代、比亚迪、科达利、亿纬锂能等龙头公司 [6] - 储能领域看好逆变器/PCS龙头、大储集成和储能电池龙头 [7] - 风电板块全面看好海风，推荐海缆、海桩、整机、铸件、叶片等 [7] - 光伏板块看好逆变器环节及反内卷受益的硅料、玻璃、电池和组件 [7] - 电网板块推荐AIDC、出海等方向龙头公司 [7]