市场表现 - A股市场震荡上行 锂矿板块暴涨 新能源汽车ETF放量涨超2% 冲击两连阳 有色50ETF微涨0.27% [1] - 新能源汽车ETF标的指数成分股悉数走强 锂矿板块领涨 盛新锂能 天齐锂业涨停 赣锋锂业涨超7% 宁德时代 汇川技术 比亚迪等微涨 [3] - 有色50ETF标的指数成分股涨跌不一 锂矿概念异军突起 盛新锂业 天齐锂业涨停 赣锋锂业涨超7% 黄金股回调 赤峰黄金 中金黄金等跌幅居前 北方稀土跌超1% 紫金矿业微跌 [3] 碳酸锂期货表现 - 碳酸锂全部合约在开盘5分钟内先后触及涨停 [4] - 碳酸锂期货LC2511合约上涨8.00% [5] 宁德时代采矿许可证事件 - 宁德时代宜春项目采矿许可证8月9日到期后已暂停开采作业 正办理采矿证延续申请 待获得批复后恢复生产 [5] - 枧下窝锂矿停产 为期至少三个月 配套三大冶炼厂合计产能10万吨LCE 若停产影响月度供应约0.8万吨LCE 约占国内碳酸锂月度供应8% [5] 机构观点与价格预测 - 花旗预计供应中断情绪将推动锂价升至超过8万元/吨 随后回落至7万-8万元/吨交易区间 [7] - 民生证券邱祖学表示周期底部反内卷背景下江西青海矿权扰动带动锂价强势反弹 矿石价格跟随锂盐价格抬涨而迅速上涨 矿端底部支撑明确 [8] - 若江西青海因矿证问题出现减停产 行业供需将偏紧 江西锂供给预计2025-2027年16.4/22.5/24.7万吨 青海锂供给17.0/20.9/22.7万吨 供给端面临大幅下修可能 刺激远期均衡价格中枢上移 [8] - 国盛证券表示供需共振看好锂价上行 供给扰动包含江西云母盐湖停减停产现实及证照风险扩散预期 恰逢传统补库季节 或驱动锂价突破前轮高点6.8-8.8万元/吨 [9] - 成本抬升 澳矿降本空间基本透支 电碳/锂辉石7月初至今分别上涨17%/24% 成本端联动上移对锂价形成偏强支撑 [9] - 需求排产 7月为传统淡季 国内锂电产量144GWh 同环比+37%/+0.1% 其中动力电池93GWh 同环比+34%/-1% 储能电池44GWh 同环比+52%/+6% 1-7月累计产量944GWh 同比+50% 预计8月传统补库季节需求维持中高增速 [10] 投资工具 - 新能源汽车ETF（516390）及新能源汽车LOF（A：501057 C：501058）布局整车 电池 锂矿等新能源汽车全产业链 [10] - 有色50ETF（159652）标的指数全面涵盖金 铜 稀土等金属板块 场外联接(A类：019164 C类：019165) [11]