行业景气度 - 半导体行业维持高景气 台积电将年收入增速预期由25%上调至30% [1] - 2Q2025全球硅晶圆出货面积同环比增长 创3Q2023以来的新高 显示存储以外的部分领域开始复苏 [1] - AI数据中心芯片的硅晶圆需求依然强劲 [1] - 利基存储价格逐步回暖 华邦电NOR Flash与SLC NAND需求回温 大容量NOR Flash现货产品价格自5月后上扬 预期三季度持续回暖 [1] 市场表现 - 消电ETF（561310）早盘涨超1 1% [1] - 交换机及服务器产业链成为主要情绪拉动点 受北美算力强势上涨带动 [1] 投资主线 - AI基建仍是需求确定性高增长的主线 海外科技大厂持续加大资本开支 表明AI算力投入依旧火热 [1] - 发展国产算力芯片的重要性进一步提升 因地缘政治、网络安全等限制 有望加速推动国产算力芯片从设计到制造的全面自主可控 [1] 指数与产品 - 消电ETF（561310）跟踪消费电子指数（931494） 该指数选取涉及智能手机、家用电器、可穿戴设备等消费电子产品制造和服务业务的上市公司证券 反映消费电子相关上市公司证券的整体表现 [2] - 消费电子指数具有较强的科技和创新特征 能够较好地体现消费电子行业的市场表现和发展趋势 [2] - 没有股票账户的投资者可关注国泰中证消费电子主题ETF发起联接A（014906）和国泰中证消费电子主题ETF发起联接C（014907） [2]