指数及ETF表现 - 中证电信主题指数强势上涨1.49% [1] - 成分股烽火通信上涨5.72%、新易盛上涨5.62%、太辰光上涨5.49% [1] - 电信ETF基金上涨1.50% 最新价报1.49元 [1] 行业动态与事件 - 三大运营商在2025世界人工智能大会展示算力争夺、AI大模型研发及行业应用落地能力 [1] - 运营商角色转变为AI基础设施提供商、行业赋能者及安全守护者 [1] - AI成为科技革命和产业变革重要驱动力 渗透千行万业 [1] 指数构成与权重 - 中证电信主题指数选取50只电信运营服务、通信设备、技术服务与数据中心领域上市公司证券 [2] - 前十大权重股合计占比77.54% [2] - 前三大权重股为中国联通、中国移动、中国电信 [2] 机构观点与投资方向 - AI浪潮下运营商将显著受益于智算业务的业绩增长及价值重估 [1] - 运营商是AI链中防御型成长资产 兼具成长性与稀缺性 [1] - 建议重点关注三大运营商及运营商合作算力服务商 [1]