锂矿股市场表现 - 受宁德时代停产消息影响，港A锂矿股集体大涨，盐湖提锂、电池、固态电池等板块涨幅居前 [1] - A股盛新锂能涨停（+10.02%），天齐锂业涨停（+9.99%），赣锋锂业涨超9%（+9.10%），富临精工（+6.21%）、西藏矿业（+5.31%）、盐湖股份（+5.02%）等跟涨 [2] - 港股赣锋锂业涨近20%（+19.77%），天齐锂业涨超15%（+15.55%），比亚迪电子（+5.71%）、中创新航（+4.98%）等跟涨 [3] 碳酸锂期货及价格走势 - 碳酸锂期货主力合约涨幅达8%，价格飙升至81000元/吨 [5] - 2025年上半年电池级碳酸锂现货均价约7.04万元/吨，同比下跌32.11% [6] - 7月电池级碳酸锂价格反弹至7万元/吨以上，受益于政策干预及企业停产减产 [6] 宁德时代停产事件影响 - 宁德时代宜春项目采矿证到期暂停开采，停产时长或达三个月 [4] - 枧下窝矿区碳酸锂供应量约1万吨/月，占国内总产量12.5%，停产或造成单月数千吨供应缺口 [4] - 机构预计停产将推升锂价至8万元/吨以上，并加剧碳酸锂供给收缩预期 [4] 锂需求端支撑因素 - 7月新能源乘用车零售98.7万辆，同比增长12.0%，1-7月累计零售645.5万辆，增长29.5% [8] - 7月新能源车渗透率达54.0%，同比提升2.7个百分点，2025年国内新能源汽车销量有望冲击1650万辆 [8] - 2025年上半年中国锂电池出货量776GWh，同比增长68%，其中储能电池出货265GWh，同比增幅128% [8] - 2025年中国储能电池出口规模预计超300GWh，2030年有望达560GWh [8] 机构观点与行业展望 - 锂行业处于底部投资区间，全球锂资源资本开支消退，供给增量有限，需求持续增长推动供求关系拐点 [9] - 江西锂矿停产可能导致每月7000-8000吨碳酸锂当量受影响，瓷土矿转锂土矿税率提高成本 [9] - 9-11月传统旺季供需趋紧，多重因素推高碳酸锂价格 [9]