市场表现 - A股三大指数集体走强 炒股软件概念股爆拉 金融科技ETF午后持续拉升涨超3% 成交额超1亿元 [1] - 金融科技ETF今年以来累计涨幅超15% 近一年累计涨超123% 近10个交易日资金净流入额2.98亿元 [1] - 金融科技指数成分股多数上涨 同花顺大涨超8% 恒宝股份涨超7% 大智慧/中科金财/指南针/财富趋势/星环科技-U跟涨 [1] 行业前景 - 2025年7月全A日均成交额16336亿元 环比+22.3% 同比+149.1% 牛市预期下市场风险偏好走高 [1] - AI+金融是AI落地较好场景 继续看好金融科技板块投资机会 [1] - AI将从单点科技进步迈向新质生产力产业版图 在软件到端侧/生态建设到实际生产力落地等多方面重塑行业格局 [1] 技术发展 - GPT-5正式发布 在长文本记忆/幻觉率降低和推理效率优化方面取得进展 为AI应用提供更好土壤 [2] - 华为全面开源CANN生态 针对不同层级开发者差异化开放 大幅提高开发效率 有望对标CUDA加速追赶 [2] - 模型私有化需求增加 利好一体机/超融合和B端服务外包企业 [2] 投资机会 - 利好有数据/有客户/有场景的软件企业 AI产品有望带动公司ARPU提升和项目单价上升 [2] - 市场成交量持续维持高位 互联网金融标的有望受益 [2] - 金融科技ETF跟踪中证金融科技指数 涵盖互联网券商/金融IT/移动支付等多个细分领域 权重股包括东方财富/同花顺/恒生电子等行业龙头公司 [2] 应用场景 - AI为金融行业带来优化广告营销/内容创造等机遇 [1] - AI将在智能投研/客户服务等金融业务场景中发挥更大作用 [1]