财务表现 - 第二季度收入5.66亿美元 同比增长18.3% 环比增长4.6% 超出公司指引中值5.6亿美元 [1] - 第二季度毛利率10.9% 同比增长0.4个百分点 环比增长1.7个百分点 超出公司指引区间7%-9% [1] - 第三季度收入指引6.2-6.4亿美元 中值环比增长11.3% 高于市场预期的6亿美元 [1] - 第三季度毛利率指引10%-12% 中值环比接近持平 高于市场预期的9.2% [1] 业务展望 - 公司持续受益于AI相关需求 模拟芯片业务加速成长 [1] - 九厂扩产提速 产能扩张将带动收入增长 [1] - 第二季度开始的价格调整预计在第三、四季度体现 价格上调对收入和毛利率产生积极影响 [1] 投资评级 - 维持买入评级 目标价由43港元上调至53港元 [1]