目标价与评级调整 - 目标价上调14.3%至2.4港元 对应2025年及2026年市盈率分别为10.1倍和9.1倍 [1] - 维持跑赢行业评级 潜在上行空间4.3% [1] 财务表现分析 - 上半年营收同比下降20.5%至10.19亿美元 [1] - 归属股东净利润2600万美元 剔除资产处置收益后核心盈利为2200万美元 [1] - 核心盈利同比下降50% 主要因平均期租租金表现疲弱 [1] 资产处置与估值水平 - 期内处置五艘老旧船舶 [1] - 当前股价对应2025年及2026年预测市盈率分别为9.8倍和8.8倍 [1] - 维持2025至2026年盈利预测基本不变 [1]