碳酸锂期货及锂矿股暴涨 - 8月11日碳酸锂期货所有合约全线涨停，涨幅达8%，并带动多晶硅、工业硅等反内卷工业品期货大涨 [1] - 碳酸锂主力合约现价81000元/吨，成交额30.8亿元，多晶硅主力合约涨6.34%至25882元/吨，工业硅主力合约涨4.83%至9000元/吨 [2] - A股锂矿概念股集体飙涨，万润新能涨15.59%，德方纳米涨13.08%，天齐锂业、赣锋锂业等涨停 [3][4] - 港股锂矿股涨幅更显著，天齐锂业H股涨18.19%，赣锋锂业H股涨20.91% [4] 资金面与市场情绪 - 锂电板块主力资金净流入44.64亿元，亿纬锂能净流入8.38亿元，天赐材料、德方纳米等净流入超4亿元 [7] - 澳洲锂矿股同步走强，Liontown资源涨超22%，Pilbara矿业涨17%，Mineral资源涨12% [8] 停产事件与供需影响 - 宁德时代宜春项目采矿证到期暂停开采，停产或持续三个月，枧下窝矿停产影响月度产量5000-6000吨（占全国9.4%） [9] - 枧下窝矿提锂完全成本高达10万元/吨，停产导致单月数千吨供应缺口，叠加补库需求，锂价短期仍有反弹空间 [9][10] - 宜春8座锂矿需在9月底前完成储量核实报告，涉及年产能7390万吨（实际在产4390万吨/年，占国内月度产量20%） [9] 行业成本与盈利预期 - 2024年A股锂盐企业加权平均生产成本降至6.67万元/吨，盐湖股份等现金成本仅2.5万-4.5万元/吨 [15][16] - 天齐锂业若三季度碳酸锂价格维持8万元/吨（假设成本6万元/吨），单季利润或达2.4亿元，环比增长数倍 [17] - 头部企业如天齐锂业、华友钴业等因新项目投产，2024年产量增长超2万吨 [16] 价格走势与机构观点 - 碳酸锂期货价格累计涨幅近35%至81000元/吨，远超行业平均成本线6.7万元/吨 [17] - 花旗预测锂价短期或超8万元/吨，随后回落至7万-8万元/吨区间，部分机构认为四季度可能下探7万元/吨 [12][13] - 反内卷政策或收紧锂矿开采审批，价格可能上探8万-9万元/吨，但供大于求格局未根本扭转 [11][20]