锂矿概念股市场表现 - 8月11日锂矿概念股集体大涨 盛新锂能、天齐锂业、江特电机等多股涨停 中矿资源、赣锋锂业跟涨 [1] - 碳酸锂期货所有合约均触及涨停 主力合约开盘直接涨停 涨幅8% 报81000元/吨 [1] 宁德时代宜春项目停产事件 - 宁德时代宜春项目采矿许可证8月9日到期后暂停开采作业 正办理采矿证延续申请 待批复后恢复生产 对公司整体经营影响不大 [1] - 市场消息称该矿区短期无复产计划 预计停产时间至少3个月 [1] - 停产涉及枧下窝矿区及配套冶炼厂 年产能约4.2万吨碳酸锂 占国内锂云母产能20% [1] - 导致国内碳酸锂月产量减少约8% 若停产时间较长将对实际供需格局产生较大影响 [1] 江西锂矿环保整改影响 - 除枧下窝矿区外 江西还有多个锂矿因环保问题被要求整改 [1] - 若仅一家矿山停产 国内供应短缺程度可能低于市场预期 [1] - 预计8月中下旬开始转为去库 9-10月每月可能短缺数千吨 11月后供需重返紧平衡或过剩 [1] - 若更多矿山停产则短缺幅度将扩大 [1] 价格走势预测 - 花旗预计供应中断情绪将推动锂价升至超过8万元/吨 随后回落至7万-8万元/吨交易区间 [2] 盛新锂能经营状况 - 主营业务为锂矿采选、基础锂盐和金属锂产品生产与销售 [2] - 子公司致远锂业拥有年产4万吨电池级碳酸锂、单水氢氧化锂和氧化锂的锂盐产能 产能位居全国前列 [2] - 2024年锂产品产量6.76万吨 销量6.63万吨 [2] - 2024年出现近五年首次亏损 营收45.81亿元同比下降42.38% 归母净利润-6.22亿元 扣非净利润-8.97亿元 毛利率2.42% [2] - 今年第二季度锂产品市场价格下跌导致毛利进一步下降 [2] - 预计上半年净利润亏损7.2亿元-8.5亿元 同比下降285.13%-354.67% [2] 行业供需格局变化 - 藏格锂业因手续问题已停产整改 叠加宁德时代枧下窝矿区停产 对碳酸锂行业供需平衡有实质性利好 [2] - 碳酸锂涨价可带动锂电产业链整体价格与盈利修复 盛新锂能有望从中受益 [2]