程序化交易新规发布 - 五家期货交易所同步发布程序化交易管理办法 新规将于2025年10月9日实施 设置6个月过渡期 [1] - 新规旨在落实证监会监管要求 标志着期货市场程序化交易监管进入全面从严阶段 [1] - 新规涵盖程序化交易报告管理 系统接入管理 主机托管和席位管理 交易监测与风险管理 监督管理等方面 [1] 程序化交易报告制度 - 建立"先报告 后交易"制度 符合特定条件的交易需履行报告义务 [2] - 报告条件包括1日内10次以上1秒内10笔以上报撤单 计算机自动决定交易指令等情形 [2] - 报告内容涵盖账户基本信息 交易和软件信息 包括交易指令执行方式 软件功能等 [2] - 信息发生重大变更需在30个交易日内进行变更报告 期货公司需在5个交易日内核查并上报 [3] 过渡期安排与监管措施 - 过渡期内期货公司需与客户签订委托协议 明确报告管理和风险控制要求 [4] - 自2026年4月9日起 未按规定报告的交易者不得从事程序化交易 [4] - 交易所可要求对高频交易者等技术系统进行测试 可自行或委托第三方测试 [4] - 违规者将面临改正要求 提示通知 约见谈话 限制开仓等措施 情节严重者按违规处理 [4]