净息差收窄现状 - 银行业平均净息差连续五年下滑 2024年降至152% [1] - 2024年一季度商业银行净息差进一步收窄至143% [1] - 净息差是衡量银行盈利能力的核心指标 反映银行通过资金运用获取利差收益的效率 [1] 净息差收窄驱动因素 - 全球经济增长挑战 2018年主要经济体走势分化导致经济扩张势头回落 [2] - 非对称利率政策及LPR持续下调引导社会融资利率下行 [2] - 银行间存贷款价格战持续升级引发行业内卷式竞争 [2] - 不同银行业务结构及资产负债结构的差异化影响 [2] 行业影响分析 - 银行业机构总资产达45899万亿元 占金融业总资产5121万亿元的896% [3] - 净息差收窄直接削弱银行利息业务盈利能力并加大中小银行资本补充压力 [3] - 银行需强化以净息差和资本回报为核心的资产负债管理策略 [3] - 传统存贷业务模式难以为继 需推动业务创新与竞争转型 [3] 国际经验与应对策略 - 优化资产负债结构 资产端稳定高收益资产占比并提升中长期贷款比例 [4] - 负债端强化定价管理促进低成本结算类资金占比上升 [4] - 大力发展财富管理 投行 交易银行等轻资本业务增强非息收入能力 [4] - 应用自然对冲和衍生品对冲手段提升综合风险管理能力 [4] 战略发展方向 - 通过国际化布局服务走出去企业并开拓全球高收益信贷市场 [5] - 监管政策需提高容忍度并重新定位长期低利率环境下指标约束原则 [5] - 金融支持科技普惠绿色领域需兼顾短期指标达标与长期可持续性 [5]