中美关税休战期与市场预期 - 市场关注中美双方是否会再次延长原定于8月12日结束的关税休战期 [1][3] - 特朗普可能对进口芯片征收100%的关税 [3] 美俄领导人会面与地缘政治影响 - 特朗普与普京将于8月15日在阿拉斯加会面 重点讨论乌克兰危机的长期和平解决方案 [1][2] - 美俄交易筹码可能包括俄罗斯以撤出中东换取美国对俄罗斯所占乌克兰领土的承认 [3] - 若美俄达成协议且包含牺牲欧洲战略利益的内容 则可能形成美俄双赢、欧乌双输的局面 [2] 中国经济与贸易表现 - 中国经济基本面稳健 投资效率高 研发投入不断增加 前景保持乐观 [1] - 7月中国整体出口同比增长7.2% 进口增长4.1% [4] - 上半年对东盟和欧盟出口增长完全抵消对美出口下降的影响 二季度月均贸易顺差超1000亿美元 [4] 全球股市表现与驱动因素 - 全球股市近期纷纷创下阶段新高 纳斯达克上周上涨3.8%再创历史新高 [5] - 苹果股价上周上涨13% 创2020年以来最大单周涨幅 [5] - 日经指数上周五大涨2.7% 已接近历史新高 [5] - 恒生指数和MSCI中国指数今年绝对回报率分别为28%和26% 过去12个月进一步提升至54%和48% [6] - 上证综指和沪深300指数过去12个月分别上涨约30%和27% [6] - 截至7月底 A股累计新开户数量达1456万户 同比增长36.9% 其中7月新开户196万户 同比增长71% [7] 美股市场动态与预期 - 9月美联储降息概率徘徊在90% [5] - 市场预计美国7月CPI从2.7%升至2.8% 核心CPI从2.9%升至3% [5] - 标普500指数市值的三分之一是科技公司 这些公司约50%收入来自海外 受益于美元贬值 [6] - 摩根士丹利认为标普500指数7200点目标"越发成为可能" [6] 黄金市场波动与影响因素 - 黄金近期走出"过山车"行情 前景扑朔迷离 [1][8] - 美国政府对进口金条征收关税的传闻导致金价飙升 但白宫否认该计划并承诺澄清 [8][9] - 若白宫澄清盖章铸造金条免税 现货与期货价差（EFP）将回落至+50美元/盎司 [9] - 黄金短线或继续承压 下方关键支撑位在3370美元和3350美元区域 [9]