净息差收窄现状 - 银行业平均净息差连续五年下滑 2024年降至152% [1] - 2024年一季度商业银行净息差进一步收窄至143% [1] - 银行业机构总资产达45899万亿元 占金融业总资产896% [3] 净息差收窄驱动因素 - 全球经济增长挑战及经济周期下行始于2019年 [2] - 非对称货币政策及LPR下调引导社会融资利率下行 [2] - 银行间存贷款价格战导致内卷式竞争加剧 [2] - 银行业务结构差异及风险策略选择产生分化影响 [2] 净息差收窄影响 - 直接削弱银行利息业务盈利能力 [3] - 中小银行资本补充压力显著增大 [3] - 传统存贷业务模式难以为继 倒逼业务转型 [3] - 银行需提升风险管理能力应对存量风险敞口 [3] - 体现银行向实体经济减费让力的政策落实 [3] 国际经验与应对策略 - 优化资产负债结构 资产端稳定高收益资产及中长期贷款占比 [4] - 负债端强化定价管理提升低成本结算资金比例 [4] - 大力发展财富管理/投行/交易银行等轻资本非息业务 [4] - 通过资信证明/跨境理财通等服务收费拓展收入来源 [4] - 应用自然对冲及衍生品工具提升综合风险管理能力 [4] - 国际化布局开拓高收益信贷市场及跨境业务 [5] - 监管层需提高容忍度并优化长期低利率环境指标约束 [5]