碳酸锂期货及锂电池板块表现 - 8月11日碳酸锂期货主力合约涨8%至81000元/吨 锂电池板块个股如天齐锂业、赣锋锂业涨停 [1] - 价格上涨主要受宁德时代枧下窝矿区停产影响 该矿区自8月10日起停产且无短期复产计划 [1][2] - 宁德时代表示采矿许可证到期后暂停开采 正办理延续申请 预计对整体经营影响有限 [1] 停产事件对碳酸锂供应的影响 - 枧下窝矿区及配套冶炼厂月供应量约1万吨 若其他矿山也停产 下半年供给可能减少2.3万吨 [2] - 江西矿山停产潜在影响总量约6.8万吨 下半年月供给减少1.4万-1.6万吨 占国内月供给13% [2] - 除枧下窝外 其余7座矿山采矿证均在2027年后到期 全数停产概率较低 [2] 碳酸锂价格走势分析 - 停产事件强化碳酸锂价格底部支撑 但基本面未根本逆转 需警惕情绪推升后的回调 [1][2] - 长期看停产可能导致年度供需平衡表变化 需求乐观时或出现小幅供应缺口 [2] - 若价格反弹至90000元/吨以上 可能刺激潜在锂资源供应增长 压制价格上涨空间 [2] 碳酸锂市场供需格局 - 供应收缩叠加冶炼厂检修 近期产出下滑预期兑现 旺季需求启动或支撑价格高位企稳 [3] - 价格持续高位将带动高成本矿山复产并释放海外供给弹性 全球供应或重新走向宽松 [3] - 海外资源集中入市且国内无持续产能约束时 碳酸锂价格可能面临新一轮下行压力 [3]