行业整体策略 - 新能源+AI和固态电池是行业关注的两大弹性方向 有望成为电动车 光伏 锂电走出大底部的核心抓手 [2] - 反内卷是行业底部的助攻力量 [2] 新能源汽车产业链 - 下游生态变革与分化明显 7月多家车企交付创新高 零跑交付50129辆 小米超3万辆 小鹏36717辆 [3] - 宁德时代与神州租车 招银金租三方共建租车行业换电生态 将引入超10万台换电车辆 [3] - 固体电池国内外共振向上 上汽集团新款MG4电动车9月将公布半固态电池版本定价并年内交付 其半固态电池用锰基复合正极材料 通过三向针刺测试 [3] - 海外加速推进固态电池落地 SK On计划2026年底前生产半固态电池 大众向QuantumScape注资1.31亿美元支持试产全固态电池 [3] - 上海洗霸拟与有研稀土合资设立控股子公司 开展硫化锂相关业务 [3] 光储产业链 - 光伏反内卷持续深化 工信部要求对41家多晶硅企业开展节能监察 需在2025年9月30日前报送结果 [1][4] - 中国光伏行业协会征集对价格法修正草案的意见和建议 重点涉及价格行为规范等多方面 [1][4] - 国家发改委强调破除内卷式竞争 推进招标投标制度改革 [1][4] - AI和新技术是光储突破发展的关键 海博思创与范式集团成立合资公司 推进AI+储能技术融合 [4] - 爱旭股份2025上半年ABC组件出货量达到8.57GW 同比增长超400% 2025年第二季度实现归母净利润0.63亿元 在行业底部逆势扭亏为盈 [4] AI+新能源和风电产业链 - 新能源+人形机器人持续落地 2025世界机器人大会在北京举行 主题为让机器人更智慧让具身体更智能 首发新品超100款 [5] - 宇树科技认为人形机器人3-5年将实现非开放式工业场景批量应用 [5] - 风电趋势和格局向好 2025年1-7月 439个央国企风电项目整机集采定标 累计容量约78.01GW [6] - 整机商中标规模最大的前两家分别为运达股份和金风科技 占比分别为18.38%和14.84% [6] - 海外AI发展超预期 AIDC产业链升温 禾望电气2025年上半年实现归母净利润2.43亿元 同比增长56.79% 公司研发投入持续增加 未来将继续拓展新能源和AIDC等领域 [6]