财务表现 - 华虹半导体第二季收入5.66亿美元略超指引中位数及预期 [1] - 第二季毛利率10.8%超预期和指引上限 [1] - 第三季收入指引介于6.2亿至6.4亿美元高于预期 [1] - 第三季毛利率指引10至12%高于预期 [1] 价格策略 - 公司在第二季进行价格调整总体涨价幅度为个位数 [1] - 涨价效果将在第三、四季集中体现 [1] 产能规划 - 上调2025年底九厂产能预期至每月5万片12寸产能 [1] - 保持每六个月增加2.5万片/月的产能爬坡速率 [1] - 预计2026年第三季完成8.3万片规划产能爬坡并贡献收入 [1] 盈利预测 - 上调2025年收入预测至24.1亿美元前值22.9亿美元 [1] - 上调2026年收入预测至28.7亿美元前值27.7亿美元 [1] - 上调2025年毛利率预测至10.8%前值9.2% [1] 投资评级 - 上调目标价至49港元维持"买入"评级 [1]