宏观要闻 - 财政部和税务总局就增值税法实施条例征求意见稿公开征求意见 对纳税人 征税范围等税制要素进行细化和明确 包括应税交易定义 纳税人解释 境内消费情形 专用发票注明要求 [1] - 对出口货物 跨境销售服务和无形资产适用零税率范围进行明确 对涉及多个税率 征收率情形适用规则作细化解释 [1] - 对应纳税额相关条款进行具体细化 包括进项税额抵扣办法 抵扣规则 不得抵扣范围 销售折让 中止或退回扣减方法 价外费用 核定销售额 非正常损失项目等 [2] - 上交所融资余额报10217.92亿元 较前一交易日增加90.72亿元 深交所融资余额报9838.97亿元 较前一交易日增加76.64亿元 两市合计20056.89亿元 较前一交易日增加167.36亿元 时隔十年重回2万亿元之上 [2] - 美联储9月维持利率不变概率为14.1% 降息25个基点概率为85.9% 10月维持利率不变概率为5.2% 累计降息25个基点概率为39.9% 累计降息50个基点概率为55.1% [3] 行业新闻 - 中国有色金属工业协会锂业分会向锂产业链企业发出倡议 加强上下游协同 维护产业安全 抵制无序竞争 垄断市场 虚假宣传等行为 合理布局新建产能 提升战略合作层次与协同发展水平 [4] - 中国科学院遗传与发育生物学研究所团队提出作物-机器人协同设计理念 通过基因编辑创制结构型雄性不育系 研制世界首台自动巡航杂交授粉智能育种机器人吉儿 打破杂交育种和制种瓶颈 降低育种成本 缩短育种周期 提高育种效率 [5] - 7月份中国电商物流指数为112.0点 比上月回升0.2点 再创年内新高 在促消费政策支持下电商物流持续活跃 [6] 板块掘金 - 宁德时代枧下窝锂矿停产至少三个月 导致国内锂供应量减少8300吨/月 占国内锂月度供应8% 月度供需平衡转为短缺 推动锂价大幅上涨 宜春部分锂矿仍存合规性风险 产能合计18.5万吨LCE/年 占全球锂供应12.5% 全部停产或导致全球锂供应短缺 [7] - 近期各地发布机器人相关产业支持政策 给予产业补贴或消费补贴 世界机器人大会保持空前的热度 国产机器人百花齐放 看好传感器 灵巧手 垂类应用端 国产供应链条等环节 [7] - 海外算力需求高企 驱动PCB量价齐升 市场规模迅速扩容 预计2025年AI PCB市场规模达56亿美元 2026年达100亿美元 高端产能释放效率滞后于需求增速 供需缺口持续存在 新工艺迭代升级带来全新市场需求增量 [7] - AI对PCB工艺技术路径持续迭代 包括结构融合如CoWoP和载板化 功能升级如正交背板替代铜连接 材料突破如M9 PTFE和石英布等 [8]