港股市场表现 - 8月12日港股三大指数涨跌不一 恒生科技指数小幅下跌 科网股涨跌分化 乳制品板块走强 苹果概念延续涨势 创新药概念走低 [1] - 恒生科技指数ETF（513180）持仓股中 金蝶国际、快手、哔哩哔哩、小鹏汽车领跌 华虹、中芯国际、比亚迪电子涨幅居前 [1] 机构观点 - 兴业证券长期坚定看多做多港股 认为全球投资者对中国股市牛市思维持续增强 维持港股将走出超级长牛判断 [1] - 中短期维持下半年行情震荡向上且持续创新高判断 聚焦美联储降息和美元走软对港股流动性的刺激动能 [1] - 8月港股行情震荡分化 更聚焦中报业绩和性价比 中美贸易谈判、美股波动或带来震荡 主题炒作风险偏好下降 业绩确定性标的受青睐 [1] 板块机会 - 8月是布局互联网板块时机 AI相关产业链仍值得掘金 互联网估值合理偏低 成长板块性价比高 [2] - 下半年AI科技有望迎来更多突破 互联网有望从"外卖内卷"叙事回归AI和科技成长叙事 [2] - 继续掘金AI产业链相关的软硬件、智能辅助驾驶及消费电子 [2] 流动性环境 - 海内外机构预测美联储或于9月开启降息 海外流动性有望持续好转 港股科技板块将显著受益 [2] - 恒生科技指数处于历史相对低估区间 对中美利差转向敏感度高 更能受益于海外流动性宽松环境 [2] - 恒生科技指数具高弹性、高成长特性 市场环境改善后向上动能强劲 [2] 投资工具 - 无港股通账户投资者可通过恒生科技指数ETF（513180）布局中国AI核心资产 [2]