市场表现 - AI算力及芯片概念股集体异动 寒武纪20cm涨停创历史新高 工业富联涨超9%同创新高 市值达7886亿元 [1][4] - 算力概念股普遍上涨 英维克及芯原股份涨超9% 新易盛涨超6% 中国长城及中际旭创涨超5% 佳力图及通富微电涨超4% [4] - A股三大指数集体走强 沪指涨0.50%录得7连阳 深证成指涨0.53% 创业板指涨1.24% [1] 政策支持 - 福建省计划到2027年实现互联网数据中心算力规模达9 EFLOPS 加快算力设施规模化发展 建设融合算力中心与新型数据中心 [1][5] - 四川省目标2027年基础电信企业算力规模较2024年底翻两番 建成5G基站超32万个 建设智能化超高速全光骨干网 [1][6] - 广州市支持在南沙建设区块链及人工智能数据算力中心 研发认证中心及监管平台等机构 [1] 公司动态 - 工业富联二季度整体服务器营收增长超50% 云服务商服务器营收同比增长超150% AI服务器营收同比增长超60% [5] - 工业富联GB200系列产品实现量产爬坡 良率持续改善 出货量逐季攀升 [5] 技术发展 - 福建省加快部署单波400G超高速光传送系统 试点单波800G C+L波段技术 推动全光调度建设 [6] - 福建省目标2027年打造市域1ms 省域5ms 到粤港澳及长三角10ms 全国20ms的算网协同体系 [6] - 四川省推进中国电信云锦天府智算中心 中国移动成渝枢纽天府集群智算中心等算力项目建设 [7] 行业趋势 - 海内外AI大模型技术迭代加速 OpenAI发布GPT-5 Google推出Genie 3 阿里巴巴开源三款大模型 xAI推出Grok 4 [9] - 2025年全球云服务商对AI基础设施建设资本开支延续扩张趋势 AI算力投入持续火热 [10] - AI相关PCB市场规模2025年达56亿美元 2026年达100亿美元 行业量价齐升 [10] 机构观点 - 券商看好AI应用驱动算力需求高增长 海内外应用进入普及拐点 国产算力卡脖子环节将逐步攻克 [3][10] - 建议关注高端PCB 光模块 服务器ODM等细分行业 供需缺口持续存在 新工艺迭代带来新增需求 [10][11]