港股市场整体表现 - 恒生指数涨0.25%或62.87点至24969.68点 成交额2154.21亿港元 恒生国企指数涨0.32%至8916.85点 恒生科技指数跌0.38%至5439.16点 [1] - 全年南向增量供给预计超1.2万亿港元 外资有望边际改善 下半年港股呈增量资金市特征 [1] - 年内后续融资规模或近3000亿港元 二季度解禁高峰已过 但高估值新消费板块仍存解禁压力 [1] 蓝筹股表现 - 中芯国际涨5.03%至51.15港元 贡献恒指17.41点 交银国际看好其国产晶圆代工龙头地位 持续受益半导体国产替代趋势 [2] - 中升控股涨4.01%至14.27港元 贡献恒指0.6点 东方海外国际涨3.13%至144.8港元 贡献恒指0.94点 [2] - 石药集团跌3.09%至10.04港元 拖累恒指4.08点 康师傅控股跌1.75%至11.2港元 拖累恒指0.61点 [2] 行业板块表现 芯片半导体 - 芯片股悉数反弹 宏光半导体涨11.54%至0.58港元 华虹半导体涨5.43%至44.68港元 中芯国际涨5.03%至51.15港元 [3] - 天风证券预计2025年全球半导体乐观增长 AI驱动下游需求 国产替代持续推进 [4] - 花旗指出中芯与华虹第二季度业绩超预期 产能利用率高企 预计第三季度收入分别环比增长6%和11% [4] 乳业牧业 - 乳业股强势上涨 澳亚集团涨43.15%至2.09港元 原生态牧业涨11.84%至0.425港元 现代牧业涨10.32%至1.39港元 优然牧业涨5.46%至4.25港元 [4] - 财通证券指出肉奶周期共振 淘牛价格上涨40%假设下 优然牧业 现代牧业 中国圣牧或分别增加收益4.4亿 3.4亿 0.8亿元 [5] 保险板块 - 内险股涨幅扩大 中国太保涨6.2%至33.9港元 新华保险涨3.86%至48.92港元 中国财险涨3.07%至17.07港元 中国平安涨2.1%至55.9港元 [5] - 保险行业协会传统险预定利率研究值为1.99% 触发下调机制 主要保险公司8月底前完成产品切换 [5] - 东吴证券认为预定利率下调将降低负债成本 分红险保底收益仅低25bps且具浮动收益优势 预计新单业务加速转向分红险 [6] 煤炭行业 - 煤炭股活跃 中国神华涨3%至37.74港元 兖矿能源涨2.95%至9.76港元 中煤能源涨2.95%至10.48港元 [6] - 方正证券表示供给侧收紧扭转供大于求局面 煤价有望提升 火电厂日均煤耗增加带动需求起量 [6] 热门个股异动 - 中慧生物-B涨31.31%至43.7港元 IPO获超4000倍超额认购 认购金额超2000亿港元 成为港股18A生物科技"超购王" [7] - 复星国际涨13.3%至6.05港元 公司确定在港申请稳定币牌照 已组建完整申请团队 [8] - 珍酒李渡涨8.04%至7.93港元 国泰海通证券指出政策加速行业出清 预计2026年上半年达业绩底 创始人直播推出牛市啤酒 [9] - 重庆机电涨5.92%至1.79港元 预计上半年净利润同比增长50% 因水力发电设备业绩改善及投资收益增加 [10] - 金嗓子跌23.64%至3.78港元 预计上半年溢利减少37% 因营销策略调整导致经销商采购减少 [11]