快手-W(01024.HK) - 凭借AI业务差异化发展实现商业化突破 预计2025-2027年归母净利润分别为177/210/244亿元 [2] 和黄医药(00013.HK) - 1H25三款核心产品收入低于预期 全年肿瘤收入指引下修 但现金储备充足具备引入外部肿瘤资产能力 [3] - ATTC平台具备前瞻性 三款候选药物有望在2H25/1H26启动中美临床研究 [3] 华虹半导体(01347.HK) - 2Q25毛利率超预期达10.9% 产能利用率提升带动盈利改善 3Q25收入及毛利率指引优于市场预期 [4][5] - 需求稳定增长支撑高稼动率 新增产能如期推进 国产替代趋势下订单回流成为核心驱动力 [4] - 半导体下游需求复苏上行 毛利率稳步改善 估值具备吸引力 [5] 中广核电力(01816.HK) - 与中广核矿业订立新销售框架 2026-2027年平均铀售价上调约4% 成本增加低于0.1%影响轻微 [6] - 项目前景明确且电价风险降低 目标价上调至3.7港元 [6] 金蝶国际(00268.HK) - 中期报告符合预期 AI合同规模超预期 预计下半年AI增速随新产品落地提升 [7] - 调整2025-2027年营收预测至71.1/82.7/96.4亿元 归母净利润1.2/5.4/9.9亿元 [7] 丘钛科技(01478.HK) - 上半年业绩受物联网需求强劲推动 预计该趋势将持续带动2026年盈利增长 [8] - 基于采购力度、新项目量产及有利售价毛利 目标价上调至17.9港元 [8] 康耐特光学(02276.HK) - 作为全球领先树脂镜片制造商 预计通过定制镜片、自有品牌及智能眼镜业务推动增长 [9] - 2025-2026年EPS年均复合增长率预计达26% [9] 中芯国际(00981.HK) - 预计3Q25芯片平均售价高于2Q25但略低于1Q25 [10] - 预测2025/2026年收入达92.9/110亿美元 毛利率20.5%/21% [10] 安井食品(02648.HK) - 中国速冻食品行业龙头 2024年市占率6.6%居首 预计维持市场领导地位 [11] - 凭借卓越运营能力、规模效应及广泛渠道覆盖 毛利率明年起有望回升 [11]