IPO进程与监管审查 - IPO申请刚获受理即被抽中现场检查 属于2025年第二批首发企业现场检查抽查名单[1][2] - 2022年至2024年期间 被抽中现场检查的企业IPO终止率达72.73%[2] - 公司目前IPO进程已进入问询阶段[3] 公司历史与税务合规问题 - 公司初创期为享受中外合资企业税收优惠 曾找中国台湾人王聪贤代持25%股权[5] - 2023年12月上市辅导期间 公司补缴了2001年至2005年因代持享受“两免三减半”税收优惠的税款及滞纳金 实控人朱卫支付合计632.77万元[7] - 2020年12月至2022年10月期间 因经办人员工作疏忽漏报进口货物运输附加费 公司被海关处罚 漏缴税款110,086.73元并缴纳滞纳金16,510.09元[8] - 实控人LI LI（李莉）持有加拿大国籍[9] 股权结构与实控人交易 - 截至递表前 实控人朱卫和LI LI（李莉）夫妇合计控制公司总股本的72.52%[10] - 2022年及2024年 公司进行现金分红 金额分别为4000万元及5000万元 实控人夫妇据此至少分得6000万元[12] - 2023年9月 LI LI（李莉）和朱卫控制的江阴康德以八折价格向比亚迪转让股份 合计套现约7,499.99万元[12][13] - 同期 比亚迪及其他6家投资机构以54元/股的价格认购公司619.24万股新增股份[13] 财务业绩与客户集中度 - 2022-2024年公司营收快速增长 分别为10.53亿元、24.86亿元、29.98亿元 2023年及2024年营收同比增幅分别为136.01%和20.59%[15][16] - 2022-2024年扣非归母净利润分别为3585.45万元、2.27亿元、4.15亿元 2023年及2024年同比增幅分别为531.74%和83.17%[15][16] - 2024年公司向第二大客户比亚迪销售产品创收8.41亿元 占当期总收入的28.42%[14] - 公司超七成营收来自全球消费电子龙头企业X公司产业链 前五大客户包括富士康集团、比亚迪、长盈精密等 多为苹果公司供应商[17] 研发投入与募资用途 - 2022-2024年研发费用分别为3,666.95万元、4,826.24万元和8,122.23万元 占营业收入比例分别为3.48%、1.94%和2.71%[18] - 2024年研发费用率2.71%高于行业平均值2.44% 主要因新增41名研发人员及研发布局新产品新技术 研发人员薪酬同比增长65.86%至3,928.44万元[19][20][21] - 公司拟IPO募资11.05亿元 主要用于年产5000吨钛合金材料项目（5.98亿元）、年产4000吨金属层状复合材料项目（2.16亿元）、研发中心建设（9,044.89万元）及补充流动资金（2亿元）[22][23] 财务内控与资金状况 - 公司曾存在个人卡收款、第三方非经营性资金往来、转贷、无真实交易背景票据交易等财务内控不严情形 相关行为已整改[25][31] - 2020-2024年期间 公司为满足贷款银行受托支付要求 通过合并范围内主体及第三方取得银行贷款合计7.77亿元 相关借款本息已于2023年底前清偿完毕[26][27][28][30][31] - 2024年末公司现金及现金等价物余额2.56亿元 短期借款1.15亿元 一年内到期长期借款3.04亿元 存在1.63亿元短债缺口[24] - 2024年度公司经营活动现金流量净额由负转正至8.59亿元 同期筹资活动现金流量净额为-4.9亿元 用于偿还债务支付的现金为13.6亿元[23][24]