文章核心观点 - 具身智能产业正处于产业化落地的关键阶段 其未来发展将主要遵循两条技术路线 一条是构建通用世界模型的平台型路线 另一条是从垂类场景入手 以“智能定界”实现产品市场匹配的务实路线 行业共识是当前制约发展的核心在于缺乏成熟应用场景 短期内将优先使用稳定可用的产品 并在特定领域实现点状突破 [1][2][3][5] 技术发展路径 - 未来三年具身智能行业将主要存在两条技术路线 [2] - 路径一是通过模仿人类智能构建能深度泛化的通用世界模型 更适合平台型公司发展 [2] - 路径二是“智能定界”路线 从垂类环境入手 更可能率先实现产品市场匹配 [3] - “智能定界”是指在明确任务、环境与机型约束的前提下 先设定精度、成功率、安全、成本等可接受范围 并在此边界内裁剪算力与模型以满足细分场景需求 [3] - 在陪伴、药房、咖啡店等不同场景中 具身智能的形态和模型不可能统一 需要在“能算过来账”的场景验证小型Scaling Law [3] 产业化应用前景 - 商超、环卫、农副产品加工等领域的部分环境中 具身智能将率先得到应用 [3] - 具身智能将先运用于特定工业任务 但不会泛化到任何工业场景 [3] - 当前制约机器人产业发展的关键不在供应链 而在成熟应用场景的缺乏 [5] - 短期内行业会更多使用“尚不聪明但稳定可用”的机器人产品 [5] - 严肃工业的落地往往是“点状突破” 一旦通用性和方案能力成熟 便有望催生明星企业 [5] 产业趋势与投资布局 - 产业趋势上 今年“小脑”（运动控制）更趋成熟 本体企业加快出货 而“大脑”（具身智能）仍在快速进化中 [5] - 首程控股近年持续投资具身智能企业 [5] - 2024年 公司参与设立并管理规模100亿元人民币的“北京机器人产业发展投资基金” [5] - 该基金目前已布局宇树科技、银河通用、加速进化等近20家具身智能企业 [5]