核心观点 - 中国船舶工业股份有限公司将通过换股方式吸收合并中国船舶重工股份有限公司 异议股东可选择以每股4.03元现金对价退出 但该价格较市价存在26.55%折价 [1][9] 现金选择权方案细节 - 行权价格确定为每股4.03元 较2025年8月12日收盘价5.10元低26.55% [1] - 现金选择权提供方为北京诚通金控投资有限公司 异议股东行权相当于将股份出售给诚通金控 [7] - 可行使现金选择权的股份数量预计不超过32,305.32万股 基于投反对票且持续持股的股东情况 [3] - 行权对价支付将在成功申报并经交易所确认后 由提供方代扣税费后支付至指定银行账户 [7] 行权资格要求 - 资格限于在2025年第一次临时股东大会上对合并相关议案均投反对票 且自股权登记日(2025年2月10日)起持续持股至实施日(2025年8月12日)的股东 [2] - 存在质押 司法冻结或第三方权利限制的股份不得行使现金选择权 [2][6] - 融资融券担保账户持股需在股权登记日前转至普通账户方可申报 [3] 时间安排与操作流程 - 股权登记日为2025年8月12日 申报期为2025年8月13日9:00-15:00 期间股票停牌 [4] - 采用网下申报方式 需提交持股凭证 行权申请书等材料 法人股东需提供营业执照 法定代表人证明等文件 [4] - 成功申报股东需在2025年8月14日前往上交所签署股份转让协议 并携带相关原件材料 [5] - 可委托公司向中国结算上海分公司办理股份过户登记手续 [5][6] 合并后续安排 - 未行使现金选择权的股份将按换股比例转换为中国船舶A股股份 [9] - 公司股票将于申报日后继续停牌直至终止上市 终止上市后将由中国船舶发布换股实施公告 [9]