市场表现 - A股人工智能产业链集体走强 算力概念股表现活跃 光库科技因资产重组消息提振20cm涨停 [1] - 创业板人工智能ETF华夏(159381)涨超2% 盘中成交额超9000万元创上市以来新高 [1] - 创业板人工智能指数年内累计涨幅超30% 大幅跑赢中证人工智能 CS人工智 科创AI等同类AI指数 [2] 产品特征 - 创业板人工智能ETF华夏(159381)跟踪创业板人工智能指数 选取创业板上市的AI主业公司 日内涨跌幅限制±20% [1] - 指数光模块权重超41% 前三大成分股为中际旭创(15.89%) 新易盛(14.86%) 天孚通信(4.77%) [1] - 该ETF年管理费率0.15% 托管费率0.05% 场内综合费率在可比基金中最低 [1] 行业分析 - 云厂商财报验证CapEx-ROI飞轮效应 光模块迎来"戴维斯双击" [1] - 各云厂商AI相关业务表述均体现乐观口径 CapEx超预期 [1] - AI投资回报路径逐渐清晰 科技厂商有望迎来FOMO 2.0阶段 [1] - 海外大型科技公司对AI投资回报的战略方向逐季明晰 [1] - 以光模块为代表的上游算力硬件在本轮AI行情中显著领涨 [2]